 Качество предложений по разнообразным финансовым инструментам для реального сектора экономики постоянно растёт. Среди них и относительно молодой вид финансирования бизнеса - лизинг, узаконенный в России всего 10 лет назад. Сегодня проект «Финансист» задал своим экспертам ряд вопросов, касающихся финансовой аренды «не потребляемых вещей». Главный из них: какие преимущества может обеспечить лизингополучателю лизинговая схема.
 Татьяна Тугунова, директор Представительства ЗАО «ДельтаЛизинг» в Красноярске: «Большинство предприятий края нуждаются в переоснащении основных фондов. До недавнего времени, традиционно, основным источником привлечения заемных средств, являлось банковское кредитование. Но уже сегодня можно говорить о том, что лизинг становится достойной альтернативой банковскому кредиту. Прежде всего, потому что, лизинг, как финансовый инструмент имеет ряд преимуществ.
Первое и, наверное, основное - это возможность использования налоговых льгот, так называемый налоговый щит. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Применение ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения до 3, позволяет снизить налог на имущество и увеличить амортизационные отчисления. Что позволяет предприятию быстрее обновлять основные средства и держать их на эффективном уровне.
Еще одним немаловажным преимуществом лизинга является отсутствие залогового обеспечения. Если предприятие имеет устаревшие основные фонды, или имеющейся инфраструктуры не достаточно для обеспечения кредита, данное условия играет решающую роль в выборе формы финансирования.
К дополнительным преимуществам лизинга следует отнести гибкость системы платежей. График оплаты может быть построен с учетом особенностей бизнеса клиента, оптимально распределяя финансовую нагрузку.
Если говорить о недостатках лизинга, то они есть. Лизингополучатель, не являясь собственником предмета лизинга, имеет ограниченные возможности по распоряжению им. Например, не может предоставить в качестве залога для привлечения заемных средств. Кроме этого, лизинг является строго целевой формой финансирования. Ряд существующих недостатков нивелируются, большим количеством преимуществ, делающих лизинг эффективной формой финансирования».
 Денис Белан, директор филиала в Красноярске ООО «Региональная компания «НОМОС-лизинг»: «Основное достоинство лизинга заключаются в том, что он позволяет экономить оборотные средства за счет небольшого первоначального платежа и растянутых во времени ежемесячных взносов. Очень важным преимуществом лизинга является гибкость условий заключаемых сделок. Условия лизинга могут быть изменены в ходе согласования проекта сделки между лизинговой компанией, лизингополучателем, поставщиком и финансирующей банком. Возможно проведение сделок без авансов при наличии дополнительного обеспечения (залога или поручительства), а также учет сезонного характера деятельности, предоставление поставщиками скидок».
Наталья Леденева, директор Филиала ЗАО «КМБ-Лизинг» в г. Красноярске: «На мой взгляд, одно из главных преимуществ, состоит в том, что при оформлении лизинговой сделки требования, предъявляемые к заемщику-лизингополучателю, не такие жесткие, как при обычном кредитовании. Сегодня, практически все лизинговые компании имеют в своей продуктовой линейке упрощенную схему финансирования лизинговых сделок, которая предусматривает быструю процедуру оформления за 3-5 рабочих дней. В КМБ-Лизинге, например, рассмотрение заявки по программе «ЭкспрессАвто Лизинг» занимает в среднем один день после предоставления полного пакета документов. Фактор отсутствия залога при лизинге также не маловажен для клиента, т.к. иногда именно, отсутствие залога, не позволяет предпринимателю или компании получить кредит в Банке, особенно, если речь идет о крупной сумме.
Еще один плюс в пользу лизинговой схемы финансирования перед обычным банковским кредитованием состоит в том, что лизинговые платежи начинают начисляться только с момента фактической передачи предмета лизинга лизингополучателю. Получив кредит, компания, обычно сразу оплачивает поставщику от 50 до 100% от стоимости оборудования, минимальный срок поставки, по оборудованию не менее 1-2-х месяцев, а иногда и больше, если оборудование изготавливается под потребности конкретного клиента. Фактически оборудование еще не работает, а проценты банку уже отдавать нужно. При работе с заемщиком, функции Банка ограничиваются предоставлением кредита. Функции же лизинговой компании значительно шире. Как правило, лизинговые компании, кроме финансирования самой сделки занимаются вопросами анализа рынка поставщиков оборудования и транспорта, организацией переговоров и подписанием договора купли-продажи, вопросами страхования оборудования и техники. На мой взгляд, это принципиальное различие в подходе к финансированию, в сравнении с обычным кредитом. Такой подход позволяет максимально учитывать потребности клиента».
 Дмитрий Коваленко, директор красноярского филиала ООО «РЕСО-Лизинг»: «Лизинг, как механизм финансовой аренды для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, имеет ряд преимуществ перед другими финансовыми инструментами, в частности перед банковским кредитом.
Во-первых, - это доступность. Лизинговые схемы позволяют финансировать предприятие до 5-ти лет, а размер первого взноса может определять сам клиент.
Во-вторых, - простота. У клиента лизинговой компании нет необходимости иметь длинную кредитную историю для заключения сделки, не говоря уже о дополнительных требованиях при обращении за кредитом как открытие счетов, перевод оборотов и т.д. К тому же отсутствует необходимость предоставления дополнительного обеспечения со стороны клиента, поскольку имущество, приобретаемое в лизинг, до конца срока действия договора находится в собственности лизинговой компании.
В-третьих, - использование налоговых льгот, а именно: возможность применения механизма ускоренной амортизации, что позволяет увеличить оборачиваемость основных средств и экономить на выплатах по налогу на имущество. А также отнесение в полном объеме лизинговых платежей на себестоимость и снижение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, тогда как суммы выплат основного долга по банковскому кредиту уплачиваются из средств компании. В целом лизинговая схема в зависимости от условий того или иного проекта оказывается дешевле кредитной на 10-15%».
 Владимир Алёшечкин, директор ООО «ЕнисейПромЛизинг»: «Лизинг это законный способ оптимизации налоговых отчислений (все лизинговые платежи относятся на расходы), возмещение НДС со всех лизинговых платежей, отсутствие скрытых процентов (комиссий и т.п.), т.к. подписывается график платежей с указанием сумм и сроков оплаты. При внесении аванса не требуется дополнительного обеспечения, в отличие от кредита, где требуется обеспечение как минимум в 1,5 раза превышающего сумму кредита. Кроме того, сохраняется кредитная привлекательность предприятия - оптимальное сочетание собственного и заемного капитала. После выплаты всех платежей оборудование передается в собственность Лизингополучателю по символической стоимости, с которого и рассчитывается налог на имущество. Недостаток, я думаю, один - сумма начисляемых процентов несколько выше, чем по кредиту, но они полностью относятся на расходы».
Елизавета Гаевская, руководитель финансового отдела ООО ЛК «Механика роста Лизинг»: «В настоящее время лизинг составляет значительную конкуренцию инвестиционному кредитованию. Основным преимуществом, по моему мнению, является доступность лизинга. Для получения кредита организации, не имеющей определенной кредитной истории, необходимо собрать огромный пакет документов и пройти целый ряд проверок, занимающих достаточное количество времени. К тому же кредитные организации не спешат предоставлять новым клиентам ресурсы на длительный срок под низкий процент. Кроме того, зачастую предприятия не могут предоставить банку необходимое залоговое обеспечение. При обращении в лизинговую компанию клиенту достаточно собрать минимальный пакет документов, при этом обязательного предоставления залога не требуется, так как залогом служит приобретаемое имущество».
 Людмила Пигалова, начальник кредитного отдела Красноярского филиала АКБ «Электроника» (ОАО): «Помимо выше названных коллегами сильных сторон лизинга нельзя забывать также об очевидных преимуществах кредита перед лизингом. Среди них, использование денежных средств на любые цели по договоренности сторон: пополнение оборотных средств, погашение кредиторской задолженности, оплата поставщику за отгруженный товар и т.д.. А также возможность рассмотрения индивидуального графика гашения процентов и основного долга (ежемесячно, ежеквартально, в конце срока и т.д.). Возможность предоставления заемщиком комбинированного залога, а не только приобретаемого в лизинг имущества и залог третьего лица. И самое главное, имущество, приобретаемое по кредитной сделке, уже является собственностью клиента, что дает право распоряжаться данным имуществом».
Однако, представители лизинговых компаний и сами против прямого противопоставления двух продуктов друг другу.
Денис Белан: «Кредит и лизинг - разные инструменты привлечения средств в бизнес. Их не стоит сравнивать в качестве конкурентов. По процентным ставкам кредит выгоднее, но у лизинга есть ряд плюсов, недоступных кредитным продуктам: ускоренная амортизация, уменьшение налогов на прибыль и имущество, отсрочка по оплате НДС. В общем, лизинг - эффективный способ оптимизации налогообложения, что востребовано в наступившее время «белой прибыли". К тому же, по жестким требованиям банков кредиты, а тем более, на большую сумму некоторым «соискателям" средств просто недоступны. Проценты по кредиту иногда ниже, но у нас больше возможностей, и для многих наших клиентов этот фактор превалирующий».
Татьяна Тугунова: «Говоря о конкурентоспособности лизинга перед кредитом, хочется отметить эффективность этих форм финансирования в совокупности. Большинство предприятий при покупке основных средств, применяют лизинговые схемы, и параллельно используют банковские ресурсы на пополнение оборотного капитала».
Владимир Алёшечкин: «По своей сути продукты очень похожи друг на друга. Но, все же, лизинг кредиту конкуренцию составить не может, так как кредит может быть использован в более широких сферах деятельности предприятий, например на покупку земельных участков, на приобретение потребляемых вещей: материалы, ГСМ и прочее».
Наталья Леденева: «Не нужно забывать о том, что лизинг - это, прежде всего, инвестиции в средства производства, и если говорить о конкуренции между лизингом и кредитом, то традиционный банковский кредит всегда будет более востребован среди клиентов. Я бы не стала говорить, о конкуренции между этими двумя продуктами. На мой взгляд, лизинг, нужно рассматривать, как оптимальный финансовый инструмент, для обновления основных средств компаний, и в этой части - это реальная альтернатива традиционному банковскому инвестиционному кредиту».
Преимущества лизинговых схем после разъяснений специалистов понятны, а вот понимает ли красноярский среднестатистический бизнесмен все предлагаемые блага? Пользуется ли спросом лизинг как продукт?
Елизавета Гаевская: «Еще не так давно понятие «лизинг» для многих было непонятным иностранным словом, и как все новое и неизвестное вызывало недоверие. Сейчас ситуация в корне изменилась, все больше и больше организаций и предпринимателей отдают предпочтение именного этому способу приобретения имущества. В подтверждение могу сказать, что в 2007 году, в сравнении с предыдущим годом, объем заключенных нами сделок вырос практически в 2 раза. Ежедневно мы принимаем порядка 5-7 звонков от потенциальных клиентов. Наибольшим спросом среди наших клиентов пользуется лизинг грузового транспорта, доля таких сделок в портфеле нашей компании в настоящее время составляет порядка 50 %».
Владимир Алёшечкин: «Спрос, безусловно, есть, и не маленький. К сожалению, цифр по всему городу привести не могу. Наиболее популярен автотранспорт, спец.техника и тяжелая техника. В последнее время набирает обороты строительная техника в связи с интенсивностью застройки города жилыми и коммерческими площадями».
Дмитрий Коваленко: «На протяжении последних 3-х лет на рынке лизинговых услуг наблюдается стремительный рост как в сфере автолизинга, так и в сфере лизинга оборудования, спецтехники и недвижимости. На мой взгляд, в большей мере на этот процесс влияет в первую очередь развитие экономики Красноярского края, а также развитие рынка автотранспортных средств: открываются новые автосалоны, как в Красноярске так и в целом по краю, увеличивается количество официальных дилеров, стремительно растут продажи как отечественной техники, так и иномарок. Согласно статистике в настоящий момент наиболее востребованы лизинг ж/д транспорта, авиатранспорта, автотранспорта, спецтехники и производственного оборудования».
Наталья Леденева: «Спрос на лизинговые сделки, безусловно, есть, и в последние год-два спрос на финансирование при помощи лизинга стабильно растет. Если говорить о цифрах, то в нашу компанию ежедневно поступает не менее 10-15 звонков от потенциальных клиентов, желающих узнать условия предоставления лизинга. Кроме того, из ежедневных консультаций в офисе банка, 2-3 встречи - это уже реальные заявки на предоставление лизинга. И если раньше часто приходилось объяснять, что же такое лизинг, и в чем его преимущества, то сейчас наши менеджеры делают это все реже. Уже нельзя сказать, что потенциальные лизингополучатели не знают о таком финансовом инструменте, как лизинг, сейчас нет такого информационного дефицита, этот продут востребован. Клиенты - лизингополучатели уже достаточно компетентно сравнивают ценовые условия различных лизинговых компаний, и выбирают действительно наиболее оптимальный для себя вариант финансирования. Самым востребованным продуктом останется лизинг грузового и легкового автотранспорта, в этом сегменте на рынке ежегодно появляются все новые, более мощные и современные автомобили. Кроме того, основные средства в части транспорта обновлять нужно чаще, чем скажем, технологическое оборудование, у которого и срок службы гораздо выше, чем у транспорта».
Татьяна Тугунова: «Популярность лизинговых сделок в Красноярске возрастает из года в год. Руководители и главные бухгалтера предприятий стали более осведомленными в сущности лизинговых сделок, и заинтересованными в их использовании, а многие ощутили эффект и оценили преимущества от применения лизинговых схем. К примеру, за 2006 год объем финансирования ДельтаЛизинг в Красноярске составил 10,4 млн. долларов США, тогда как, в 2007 году этот показатель достиг 18,9 млн. долларов США. Увеличение объемов строительного рынка края, подогревает спрос на спец. технику и грузовую технику. Именно эти предметы лизинга наиболее популярны в Красноярске».
Денис Белан: «Красноярский рынок лизинговых услуг сегодня в стадии роста, здесь уже давно и активно работают лизинговые компании. Самым популярным остается приобретение автотранспорта для грузоперевозок, а также строительного оборудования, так как это наиболее быстро развивающиеся отрасли. Рынок Красноярска и Красноярского края перспективен. На территории края сосредоточенно множество предприятий различной направленности, которым всегда требуется качественное оборудование для производства и переработки, транспорт для перевозки грузов, недвижимое имущество для размещения производств и торговых мест. Основным фактором, способствующим развитию лизинга в Красноярске, считаю приход на рынок крупных федеральных компаний. Этот факт приводит к увеличению узнаваемости услуги, ведь каждая компания проводит рекламную компанию, рассказывающую о предлагаемом продукте. А также к удешевлению самой услуги для конечного потребителя. Сдерживающим фактором я считаю неготовность самих предприятий к раскрытию деловой и финансовой информации о себе. Не всегда нас воспринимают как партнеров и ищут скрытый подвох. Приходится объяснять, что, обладая более полной информацией о компании, своей услугой мы можем значительно упростить жизнь предприятия. В качестве примера можно привести построение графика выплат лизинговых платежей. Зная особенности ведения бизнеса и поступления выручки от реализации товаров и услуг, график можно построить с учетом этих сведений. Таким образом, в «не сезон» для предприятия выплаты будут минимальны».
Елизавета Гаевская: «Главной тенденцией развития рынка лизинговых услуг в Красноярске в последнее время стало явное усиление конкуренции между лизингодателями. И на мой взгляд такой вектор сохранится и в ближайшие годы, Сейчас практически каждый банк и крупный холдинг имеет свою лизинговую компанию. Кроме того, на российский рынок стали достаточно активно выходить и иностранные игроки. Приход сильных иностранных конкурентов будет стимулировать укрупнение российских лизинговых компаний. Усиление конкуренции повлечет за собой качественные изменение лизинговых услуг. В первую очередь, это увеличение сроков лизинга, уменьшение процента удорожания и суммы авансового платежа, повышение прозрачности расчетов лизинговых платежей. Хотя, говоря об этом аспекте, нельзя не заметить, что в настоящее время под воздействием негативных процессов на финансовых рынках наблюдается обратная динамика, и до конца текущего года ситуация скорее всего будет оставаться напряженной. Далее можно отметить увеличение доли оборудования и спецтехники в общем объеме лизинговых сделок, Данной тенденции в значительной степени будет способствовать рост расходов бюджетов всех уровней на строительство дорог, социально-значимых объектов и реализацию национальных проектов.
В завершении хочется сказать о самой позитивной тенденции - повышении качества предоставляемых лизинговых услуг. Это будет выражаться не только в сокращении сроков рассмотрения заявок, уровне компетентности и приветливости персонала, но и в грамотном подборе предмета лизинга и поставщика, предоставлении скидок при страховании, а также оказании консалтинговых услуг».
Дмитрий Коваленко: «В ближайшие 2-3 года рынок лизинговых услуг имеет реальный шанс вырасти в среднем в 3-5 раз. При этом весьма актуален вопрос решения налоговых и юридических проблем, препятствующие полноценному развитию рынка. Прежде всего, это проблемы возмещения НДС, проработка необходимых юридических и налоговых аспектов, касающихся лизинга недвижимости и возвратного лизинга. По-прежнему, одним из сдерживающих факторов является неполное понимание красноярскими предпринимателями и финансистами выгод и преимуществ лизинга, о финансовых преимуществах в виде налоговых льгот многие не знают. Тем не менее, потребность инвестирования средств в развитие бизнеса на данный момент очевидна, и при успешной «просветительской" работе лизинговых компаний, при нашей активной позиции на рынке популярность лизинга будет неуклонно увеличиваться. Среди факторов, способствующих росту лизинга в г.Красноярске, стоит отметить следующие: рост числа потенциальных лизингополучателей, острая потребность в обновлении и увеличении основных фондов, улучшение условий ценообразования лизинговых услуг, внедрение новых лизинговых программ и продуктов, в том числе и нашей компанией, бурное развитие строительства в регионе, большое количество субъектов малого и среднего бизнеса, занятых в различных сферах экономики».
Владимир Алёшечкин: «Перспективы развития рынка самые радужные, так как объем рынка лизинговых услуг в нашем регионе не достиг своего максимума, и "ниша еще не заполнена". Доля лизинга в общем объеме инвестиций составляет мизерную часть, поэтому когда предприниматели и руководители производств поймут всю привлекательность лизинга, количество и объем сделок будет расти год от года. Сдерживает развитие лизинга в Красноярске прежде всего менталитет российского бизнесмена, большинство которых считает, что для получения оборудования в лизинг, достаточно одной мимолетной мысли о создании собственного дела или достаточно иметь компанию с оборотом, который проходит мимо кассы или расчетного счета. Хотя, как говорилось выше - лизинг это, прежде всего, законный способ уменьшения налогов действующих предприятий. Ещё одна проблема: средний срок предоставления лизинга - 3 года, а это достаточно мало для дорогостоящих проектов».
Наталья Леденева: «Лизинг в Красноярске развивается очень успешно. Постоянно увеличивается число компаний, предлагающих услуги лизинга. Число лизинговых компаний представленных в нашем городе исчисляется уже десятками. Сегодня в Красноярске практически не осталось средних и крупных клиентов, которые бы не имели опыта работы с лизинговыми компаниями. Лизинговые предложения сегодня становятся все более и более доступными для потенциальных клиентов. Такой сегмент рынка, как лизинг коммерческой недвижимости, только с 2006 года начал набирать обороты. Поэтому доля лизинговых сделок с коммерческой недвижимостью будет возрастать. Если лизинговые компании, получат доступ к еще более дешевым источникам «длинных денег", то смогут предлагать потенциальным лизингополучателям, лизинг сроком, скажем до 10 лет, а значит, возрастет доля лизинговых сделок с дорогим высокотехнологичным оборудованием, в котором так нуждаются красноярские компании. Если говорить о факторах, которые сдерживают развитие лизинга, то они одинаковы и для Красноярска и для других регионов. На сегодняшний день много споров в отношении налоговой практики в части лизинговых операций. И основной фактор - это проблема возмещения лизинговыми компаниями НДС. Налоговые органы все также не признают возмещение НДС по абсолютно корректным лизинговым схемам во внесудебном порядке, что влечет за собой дополнительное налоговое бремя для лизинговых компаний и естественно не дает лизинговым компаниям развивать свой бизнес активнее».
Татьяна Тугунова: «В настоящий момент рынок лизинговых услуг находится в стадии бурного развития. По данным Росстата, ежегодные среднеарифметические приросты объемов финансирования лизинга в стране составляют порядка 39,4%. Если говорить о прогнозах развития лизинга в Красноярске, то они очень оптимистичны. Красноярск в последние 2 года все больше приковывает внимание федеральных игроков, и это не случайно: регион несет в себе огромный промышленный потенциал. Положительному развитию рынка лизинговых услуг Красноярска способствует ряд благоприятных условий. Прежде всего, это подъем общеэкономической ситуации в регионе, государственная поддержка предпринимательства, малого и среднего бизнеса в рамках программы субсидирования, назревшая потребность предприятий в переоснащении, обновлении основных средств, строительство объектов федерального значения, увеличение объемов строительного рынка в целом. На сегодняшний день у руководителей компаний сформировалось определенное понимание лизинга, как эффективного финансового инструмента, но еще присутствует недостаточная осведомленность в тонкостях лизинговой схемы, это тормозит процесс развития лизинга».
Материал подготовила Анастасия Потёкина
web-проект «Финансист»
18.04.2008
|
