Два крупнейших банка страны бьются за право выйти на биржу первыми

До последнего времени предполагалось, что первым в феврале следующего года на рынок выйдет Сбербанк, поскольку он технически более готов к проведению допэмиссии акций. Внешторгбанк (ВТБ) же должен был выйти несколько позднее: сначала необходимо, чтобы президент России исключил банк из списка стратегических предприятий, к тому же ВТБ нужно закончить слияние с Промстройбанком. Вчера глава ВТБ Андрей Костин предложил провести переговоры по поводу координации предстоящих размещений акций Сбербанка и ВТБ. «Я не знаю детали эмиссии Сбербанка, по моим данным, это будет чисто российское размещение. В любом случае нужно сесть за стол переговоров», ? заявил вчера Андрей Костин. Он объяснил это тем, что «размещение крупнейших банков затрагивает одни и те же группы инвесторов». При этом, как отметил г-н Костин, необходимо сначала принять решение об IPO ВТБ и объеме допэмиссии Сбербанка, «а затем сесть за стол переговоров со Сбербанком, Центральным банком, Министерством финансов». При этом Андрей Костин не преминул сообщить, что Министерство экономического развития и торговли (МЭРТ) вчера внесло в правительство концепцию развития ВТБ и обоснование его капитализации. «Документ уже завизирован всеми заинтересованными ведомствами, и есть все основания полагать, что он будет рассмотрен в ближайшее время», ? сказал вчера глава ВТБ Андрей Костин. Напомним, что наблюдательный совет Сбербанка, состоявшийся три дня назад, так и не смог рассмотреть вопрос об объемах допэмиссии банка из-за того, что министр финансов Алексей Кудрин и глава МЭРТ Герман Греф проигнорировали его заседание. При этом Герман Греф предложил перенести решение вопроса о допэмиссии акций Сбербанка на две-три недели, это отодвинуло планируемые сроки проведения допэмиссии Сбербанка. Президент Сбербанка Андрей Казьмин не стал комментировать предложения Андрея Костина. Успокоить всех вчера решил Алексей Кудрин, заявивший, что государство обеспечит сроки проведения дополнительной эмиссии Сбербанка и IPO ВТБ, выгодные обоим банкам: «Все будет произведено в предварительно согласованные сроки. Это внутренний технический вопрос, который мы решим». Однако вопрос о том, кто раньше разместится, отнюдь не технический. Если ВТБ будет размещаться вслед за Сбербанком, то инвесторы оценят его ниже, чем если бы он размещался первым. Поэтому для ВТБ вопрос о времени размещения принципиален. «Сейчас мы наблюдаем конкурентную борьбу банков и их лоббистских ресурсов», ? считает заместитель директора Института социальных систем МГУ Дмитрий Бадовский. Таким образом, можно сделать вывод, что лоббисты ВТБ сегодня оказались сильнее. Впрочем, кто выиграет в итоге, сказать трудно: может случиться так, что проиграют оба. «Ситуация оказалась достаточно напряженной. В результате придерживания допэмиссии Сбербанка и подталкивания ВТБ может сложиться так, что оба эти банка будут готовы к выходу на рынок одновременно. А это самый плохой сценарий развития событий. Рынок просто не переварит такой объем акций», ? говорит Дмитрий Бадовский. Предполагается, что эмиссия Сбербанка составит 8 млрд долл., эмиссия ВТБ ? примерно 4,5 млрд долл. В сумме это составит порядка 12?13 млрд долл. Это больше, чем объем IPO «Роснефти». «Если банки с таким объемом выйдут на рынок одновременно, они рискуют, что объем предложения значительно превысит спрос. А это может сказаться на цене акций, которая окажется ниже, чем если бы два банка выходили по отдельности», ? полагает аналитик ИК «Максвелл Капитал» Алексей Воробъев. Источник: RBCdaily