Китай проводит крупнейшую в истории банковскую консолидацию

В 2024 году в Китае произошло крупнейшее в истории объединение банков: как  показал анализ данных регуляторов и корпоративных отчетов, проведенный Reuters, не менее 290 небольших сельских банков и кооперативов были интегрированы в более крупные региональные финансовые организации. Однако, по мнению аналитиков, эти меры по снижению рисков в банковском секторе могут привести к новым проблемам.

Всего в Китае насчитывается около 3,7 тысяч мелких банков, чьи совокупные активы оцениваются в 57 трлн юаней ($7,8 трлн), что вдвое превышает размер банковского сектора Австралии и составляет треть от аналогичного показателя США. Многие из этих банков поддерживаются провинциальными властями, обремененными долгами, и финансируются в основном за счет краткосрочных займов на межбанковском рынке, что создает риски для финансовой стабильности в случае дефолтов.

Кампания по слиянию мелких банков стала частью реформ, начатых китайскими властями еще в 2022 году для очистки сельского банковского сектора от проблемных кредиторов после ряда скандалов, из-за которых вкладчики теряли деньги и устраивали редкие публичные протесты. Но, несмотря на годы реформ, ситуация остается сложной, отмечает Reuters. «После долгих лет очистки банковская система находится в относительно хорошем состоянии, несмотря на ухудшающиеся экономические условия», — отметил Джейсон Бедфорд, бывший аналитик Bridgewater и UBS. Однако, по его словам, такие слияния часто приводят к созданию «больших проблемных банков», поскольку объединяют несостоятельные организации.

За последнее десятилетие многие небольшие банки активно кредитовали застройщиков и финансовые структуры местных властей, что сделало их уязвимыми перед экономическим спадом после COVID-19, кризисом на рынке недвижимости и ростом долговой нагрузки региональных администраций. Согласно официальным данным, в третьем квартале 2023 года доля проблемных кредитов в сельских коммерческих банках достигла 3,04%, что почти вдвое выше среднего показателя по банковскому сектору (1,56%).

В 2023 году в провинции Ляонин в рамках одного из самых масштабных слияний был создан Liaoning Rural Commercial Bank с уставным капиталом 20,8 млрд юаней. Он поглотил 36 местных сельских кредиторов, многие из которых столкнулись с резким ростом проблемных активов. Например, Liaoning Dengta Rural Commercial Bank к концу 2021 года зафиксировал долю невозвращённых кредитов на уровне 21,54% при среднем показателе в секторе в 1,73%. Официальные финансовые отчёты Liaoning Rural Commercial Bank пока не опубликованы, а сам банк не ответил на запрос о комментарии.

Похожий процесс прошёл в провинции Ганьсу, где Lanzhou Bank в декабре 2023 года получил одобрение регулятора на приобретение двух сельских банков. Их активы будут переданы Lanzhou Bank, который на конец 2023 года имел на балансе 453 млрд юаней и уровень проблемных кредитов в 1,73%.

По данным Reuters, в провинции Ляонин планируется объединение еще десяти небольших банков в Liaoshen Bank — учреждение, созданное в 2021 году для поглощения 12 региональных кредиторов. Однако это может привести к тому, что проблемные банки станут ещё крупнее: после присоединения двух небольших кредитных организаций доля невозвращённых кредитов в Liaoshen Bank выросла до 4,67% в 2022 году и 4,53% в 2023 году, что значительно выше среднего уровня среди коммерческих городских банков (1,75%). В отчете за 2022 год банк заявил, что остается «ненормальным» банком, поскольку у поглощенных учреждений был низкокачественный кредитный портфель, значительная долговая нагрузка с высокими процентами и слабое управление.

Народный банк Китая в декабре 2023 года отметил, что некоторые сельские кредитные учреждения превратились в «банкоматы» для своих акционеров и утратили свою изначальную роль поддержки аграрного сектора и малого бизнеса. “Проблема в том, что существует так много мелких региональных банков, что у банковского регулятора явно не хватает возможностей контролировать их все”, — говорит Кристофер Беддор, заместитель директора по исследованиям Китая в Gavekal Dragonomics. По его словам, в результате консолидации будет создано меньшее количество крупных учреждений, за которыми регуляторы смогут осуществлять более эффективный надзор, однако эта стратегия не решит такие проблемы, как плохие активы, и «множество проблем» останется.

Национальное управление финансового регулирования Китая не ответило на запрос Reuters.