Обзор рынка акций

За рост на рынке вчера утром говорили стремительно выросшие цены на нефть и фьючерсы на европейские индексы, торговавшиеся в плюсе на 0,7-1%. Европа же накануне продемонстрировала снижение, а индексы США под самый конец торговой сессии вытащили из вполне обоснованного минуса в 1-2% спекулянты, надеющиеся на снижение ФРС ставки на следующей неделе. Азиатские фондовые рынки утром показывали смешанную динамику. Основным негативом среды послужила слабая статистика по продажам домов на вторичном рынке и отчетность Merrill Lynch. Но для российских инвесторов рост цен на нефть после выхода низких данных по запасам углеводородов в США, свел на нет весь имеющийся негатив. Торги на нашем рынке начались чуть выше закрытия среды и сразу было задано направление дальнейшего движения рынка. Поддержка пришла из Европы, где индексы открылись в плюсе на 1%. Инвесторов порадовала позитивная отчетность France Telecom и Royal Dutch Shell. В целом нефтяной сектор сегодня был на подъеме на фоне дорожающей нефти. На телекоммуникационном секторе положительно сказалась отчетность France Telecom. В 16-30 мск. началась публикация статистики по США. Наш рынок и фьючерсы на индексы США прореагировали кратковременным снижением, но, похоже, мысль о снижении ставки окончательно завладела умами инвесторов. Еще несколько дней назад мало кто верил, что ставка может быть снижена еще на 0,5%, на сегодняшний же день вероятность такого шага оценивается в 10%. Вероятность снижения на 0,25% составляет 90%. Таким образом, рынок уже не рассматривает возможность сохранения ставки fed funds на текущем уровне (4,75%) на ближайшем заседании FOMC. Бумаги ГМК Норильский никель (+4,1%) на высоких объемах торгов в очередной раз обновили исторический максимум, став лидером роста из числа «голубых фишек». Идеей в этой бумаге выступала сегодняшняя отсечка перед собранием акционеров 14 декабря, т.е. желающие могут участвовать в голосовании по поводу выделения энергоактивов, а также принести акции в оферту по цене 5300 руб. Бумаги НЛМК закрылись в плюсе на 1,34%, Северстали ? лишь на 0,16%, акции Полюс золото подешевели на 0,14%. Среди бумаг нефтегазового сектора выделились акции Татнефти (+3,26%). 2,05% прибавила Транс-нефть, акции Сургутнефтегаза и ЛУКОЙЛа выросли на 1,22% и 1,12% соответственно. Стремительный рост цен на нефть обусловлен неожиданным снижением запасов углеводородов в США и военной операцией Турции против курдов на севере Ирака. Сегодня Brent впервые преодолел отметку в 86 долларов (86,28$). На 17-40 мск. его цена чуть ниже ? 85,6$. Газпром и StatoilHydro подписали соглашение о вхождении норвежской компании в Шток-Мановский проект. На этом фоне бумаги Газпрома выросли на 1,04%. В секторе телекоммуникаций лидеров стали акции МТС (+3,39%), на 2,43% подорожали акции АФК Система, бумаги Ростелекома ? на 0,94%. В банковском секторе акции ВТБ прибавили лишь 0,09%. Стало известно, что процесс слияния с ВТБ Северо-запад, судя по всему, откладывается на неопределенный срок. Бумаги Сбербанка выросли в цене на 1,23%. По итогам сессии индекс ММВБ вырос на 1,39%. Достаточно легко рынок вернулся на уровни выше 1800 пунктов, закрывшись на отметке 1816,9 п. Объем торгов составил примерно 60 млрд. руб. Индекс РТС закрылся в плюсе на 1,31% (на отметке 2151.10 пунктов). Экономические события: комментарии аналитиков ИК «ФИНАМ». По сообщению «ГидроОГК», подведены итоги голосования на внеочередных общих собраниях акционеров 22 АО-ГЭС по вопросу их реорганизации в форме присоединения к компании. Акционеры всех ГЭС поддержали их присоединение к «ГидроОГК». Ранее сообщалось, что «Газпром», как владелец более 30% акций «Загорской ГАЭС», заблокировал решение о консолидации этой ГЭС в «ГидроОГК» — газовый холдинг не устаивали коэффициенты консолидации. Блокировать решение о присоединении к «ГидроОГК» «Газпром» не стал ? в этом случае он продемонстрировал бы свою нелояльность формированию стратегически важной для государства компании. Итальянская энергетическая компания Enel увеличила долю в «ОГК-5» с 29,99% до 37,15%, заплатив порядка 304 млн. евро. Как говорится в сообщении Enel, акции были приобретены во вторник у банка Credit Suisse «дочкой» итальянской компании Enel Investment Holding B.V. по цене 4,2574 рубля ($0,171) за бумагу. Теперь, согласно российскому законодательству, Enel обязана предложить выкупить акции у других акционеров генерирующей компании. Новости о предстоящей оферте Enel взбудоражили рынок акций компании ? в первые минуты торгов бумаги «ОГК-5» на ММВБ выросли более чем на 3% до уровня покупки акций у Credit Suisse, но все еще на 5% ниже предстоящей цены оферты. Таким образом, сейчас 1 кВт установленной мощности станций «ОГК-5» оценен рынком в $658/кВт ? на 32% выше средней оценки кВт по всему сегменту тепловой генерации ($497). Вероятная цена оферты Enel предполагает оценку кВт в $690 ? более высоко оценена рынком лишь «ОГК-4», контроль в которой принадлежит немецкому концерну E.On. «Иркутскэнерго» в ближайшие год-полтора планирует провести дополнительную эмиссию акций на сумму $3 млрд. Допэмиссию планируется проводить двумя этапами — на $2 млрд. и $1 млрд. Рыночная капитализация «Иркутскэнерго» составляет $4,9 млрд., так что планы по проведению допэмиссии на $3 млрд. могут предполагать увеличение уставного капитала компании на 60%. Решение о проведении допэмиссии могло спровоцировать информация, которая появилась в СМИ неделей ранее ? о том, что государство внесет свой пакет в УК «ГидроОГК». Дело в том, что «ГидроОГК» может быть более лояльно настроено к снижению своей доли в «Иркутскэнерго» — скорее всего, в выкупе допэмиссии она участвовать не будет, и в уже увеличенном капитале на «ГидроОГК» придется блокпакет. Источник: Представитель ЗАО «Инвестиционная компания «ФИНАМ»: ООО «Финам-Красноярск»