Обзор рынка акций

Пятница на российском фондовом рынке началась с распродаж на фоне неуверенной динамики американского рынка. Однако во второй половине дня рынок возобновил рост. Увеличение числа заказов на товары длительного пользования в США в июле существенно превысило прогноз и составило 5,9%, тогда как ожидался рост всего на 1%. Также поддержку рынку оказал спрос на бумаги Сургутнефтегаза на фоне появившейся информации о возможном переходе компании под контроль государства. В итоге к концу сессии индексы вернулись к уровням открытия. Индекс РТС прибавил 0,01% и был зафиксирован на уровне 1864,74 пункта. Нефтяные котировки в течение торговой сессии демонстрировали повышательную динамику, к концу дня превысив отметку $70 за баррель марки Brent. Между тем, акции российских нефтегазовых компаний закрылись на ММВБ разнонаправлено: Газпром (-0,76%), ЛУКОЙЛ (+0,16%), Роснефть (-0,51%), Татнефть (-0,01%), Газпром нефть (+0,70%). Активным спросом у инвесторов пользовались бумаги Сургутнефтегаза (+2,38%) в связи с появившейся на рынке информации о том, что, возможно, до президентских выборов 2008 года в России конт"рольный пакет акций «Сургутнефтегаза» будет передан «Роснефтегазу». Акции РАО ЕЭС (-0,21% на ММВБ) продолжили дешеветь после закрытия накануне реестра акционеров, которые будут голосовать 26 октября относительно дальнейшей реорганизации холдинга. Во втором эшелоне“ наблюдался стремительный рост котировок акций ОГК-5 (+11%) после того, как стало известно, что Федеральная антимонопольная служба РФ разрешила итальянскому концерну Enel приобрести 70% акций ОГК-5. Оставшиеся голубые фишки“ завершили день на ММВБ следующим образом: ГМК Норильский Никель (-0,02%), Сбербанк (-0,49%), ВТБ (-1,07%), Ростелеком (+0,74%), МТС (+0,07%). Объем торгов на ММВБ составил $8036,51 млн. В классической секции РТС он был зафиксирован на низком уровне — $23,21 млн Экономические события: Как сообщает информационное агентство Bloomberg, CEO Enel Фульвио Конти ожидает утверждения российскими антимонопольными властями плана Enel увеличить свою долю в ОГК-5. Если это действительно произойдет, Enel сможет увеличить свой пакет в ОГК-5 до уровня выше 30% и, таким образом, будет обязан объявить принудительный выкуп акций миноритариев. В июне Enel купил у РАО ЕЭС 25% акций ОГК-5 по цене 4.43 руб ($0.17) за акцию. Таким образом, цена выкупа может оказаться очень близкой к этой цифре, что будет означать премию в 13.6% к текущей цене акций на ММВБ (3.9 за акцию). Полагая, что будет реализован этот сценарий, данная новость очень позитивна для акций ОГК-5. Подробнее: ? В июне Enel купил у РАО ЕЭС 25% акций ОГК-5. Сумма сделки соответствует 4.43 руб/акция ($0.17). С тех пор Enel увеличил свою долю в компании до 29.99% путем прямой скупки на рынке за $281 млн ($0.16/акция). ? Ранее Enel заявлял о своем желании получить контрольный пакет ОГК-5, однако это должна была одобрить Федеральная антимонопольная служба России. ? Если данный сценарий будет реализован, Enel продолжит наращивать свою долю и после получения 30% акций, в соответствии с российским корпоративным законодательством, будет обязан сделать предложение обязательного выкупа. И хотя точная цена выкупа пока неизвестна, скорее всего она будет очень близка к $0.17/акция, т.е. цене одной из сделок, способствовавшей приобретению 30% акций ОГК-5. ? При условии одобрения со стороны ФАС, данное сообщение будет крайне ПОЗИТИВНЫМ для российских генерирующих компаний в целом, поскольку оно будет представлять собой первый случай, когда иностранный инвестор получит разрешение на покупку контрольного пакета акций российской генерирующей компании. Одновременно это позволит сократить риск дискриминации иностранных стратегических инвесторов при участии в ходе приватизации российских генкомпаний. Российский концерн Силовые Машины приобрел 99.9% мексиканской Power Machines de Mexico и 100% ирландской LMZ Energy Limited, следует из сообщения эмитента. Сумма сделки и подробности не сообщаются. По всей видимости, данная сделка является сугубо внутрикорпоративной процедурой по переводу акций дочерних компаний на баланс Силовых машин, поскольку обе компании являются представительствами энергомашиностроительного концерна соответственно в Мексике и Ирландии. Так что новость вряд ли окажет влияние на котировки бумаг энергомашиностроительного концерна. В пятницу вице-президент «Транснефти» Сергей Григорьев завил, что российские нефтяные компании снизили экспорт нефти в Германию. По его словам, компания «Лукойл» недопоставила около одной трети объема нефти. Несколько мелких компаний вообще прекратили поставки. При этом Григорьев подчеркнул, что сокращение поставок никак не связано с проблемами трубопровода «Дружба», по которому и осуществляется транспортировка нефти. В связи с возникшей ситуацией «Транснефть», видимо, пытается отстраниться от проблемы, исключая возможность повторения ситуации, когда поставки в Европу сократились из-за российско-белорусского конфликта относительно тарифов по прокачке нефти по нефтепроводу «Дружба». Таким образом, «Транснефть» выводит из-под возможной волны критики и себя, и государство, репутация которого уже и без того серьезно пострадала во время российско-белорусского конфликта. Примечательно, что заявление «Трнаснефти» прозвучало только в пятницу ? по информации немецких СМИ поставки нефти из России еще в июне находились ниже обычного уровня. Впрочем, если ранее о снижении объема поставок говорили только в СМИ, ссылаясь на анонимные источники, то в пятницу появилось официальное заявление ? представитель немецкого нефтеперерабатывающего завода PCK, расположенного в городе Шведт, сообщил, что НПЗ недополучает нефть из России. При этом никаких конкретных компаний в своем заявлении немцы не упоминали. Это, видимо, и заставило российскую госкомпанию самостоятельно искать виновных. Крайним оказался «Лукойл». Не доверять заявлению «Транснефти» оснований нет, тем более что у «Лукойла» есть причины для сокращения объемов импорта нефти. Дело в том, что в первом полугодии этого года «Лукойл» значительно увеличил собственную переработку. Согласно отчету компании, с января по июль переработка увеличилась на 7,8% по сравнению с тем же периодом 2006 года, а добыча группы «Лукойл» увеличилась всего на 3,9%. В первом полугодии 2007 года «Лукойл» переработал на 1,83 тыс. тонн нефти больше чем в 2006, а добыл на 1,84 тыс. тонн больше. Таким образом, российская компания едва-едва перекрывает собственный рост переработки, а на иностранные НПЗ, переработка которых также с каждым годом увеличивается, нефти просто не хватает Источник: Представитель ЗАО «Инвестиционная компания «ФИНАМ»: ООО «Финам-Красноярск»