Выдача ипотеки откатилась к показателям шестилетней давности

Через год после завершения программы общей льготной ипотеки ежемесячная выдача жилищных кредитов практически сравнялась с той, что была за год до введения господдержки

По итогам января — мая 2025 года в России в среднем ежемесячно выдавалось ипотечных кредитов на сумму около 220 млрд руб. Это следует из подсчетов «РБК Недвижимости» на основе данных, предоставленных Объединенным кредитным бюро (ОКБ). Почти такая же выдача была в первые пять месяцев 2019 года. Однако в характеристиках выданных в это время жилищных кредитов есть и различия.

Схожесть с ипотекой 2019 года

Прошел почти год с момента завершения всеобщей льготной ипотеки на новостройки, которая на равных условиях была доступна всем россиянам независимо от наличия у них детей, профиля их деятельности и места проживания. Такая общедоступность оказала сильное влияние на выдачу жилищных кредитов, однако теперь этот фактор отсутствует.

Неудивительно, что за уже прошедшую часть 2025 года среднемесячные выдачи ипотеки оказались примерно такими же, как в 2019 году, когда всеобщая господдержка еще не действовала (длилась льготная ипотека с апреля 2020 года до середины 2024 года).

Например, в мае 2025 года, по данным ОКБ, было выдано ипотеки на 231 млрд руб., а ровно шесть лет назад — около 214 млрд руб. Меньше выдавалось лишь в год начала специальной военной операции — по 136–137 млрд руб. в апреле и мае 2022 года.

Два пика ипотечной выдачи
За последние шесть лет наблюдались два крупных пика, когда выдача ипотеки превышала нынешние показали в четыре-пять раз.

• Первый пик был зафиксирован в сентябре 2023 года, когда, по данным ОКБ, было выдано ипотеки чуть более чем на 1 трлн руб. Это максимальная месячная выдача кредитов с 2019 года. Тогда после длительного периода стабилизации средних ставок по рыночной ипотеке на уровне около 11% они начали расти. По данным Единой информационной системы жилищного строительства, с середины 2023 года ставки набирали ежемесячно примерно по 1 п.п., превысив к финалу года 16%. Этот и другие факторы привели в росту популярности льготных ипотечных программ, по которым ставки не менялись и были существенно ниже, что и вылилось в высокую активность ипотечных заемщиков, пояснял Центробанк.
• Второй пик наблюдался перед самым завершением программы всеобщей льготной ипотеки — в июне 2024 года — и был связан с ажиотажем перед ее окончанием. Однако до пика сентября 2023 года этот пик не дотянул примерно на 20% — за первый месяц лета 2024 года, по данным ОКБ, было выдано ипотечных кредитов на 0,8 трлн руб.

Выше этих значений ежемесячная выдача ипотеки никогда не поднималась, говорят эксперты.

Отличие от ипотеки шестилетней давности

Если в денежном выражении нынешние ипотечные показатели схожи с теми, что были в 2019 году, по количеству кредитов есть сильное отличие — снижение более чем в 1,8 раза. Если ровно шесть лет назад за месяц было выдано около 95,3 тыс. ипотечных кредитов, то в мае 2025 года — 52,5 тыс.

Схожесть в объемах выдачи и различия в количестве связаны с тем, что средний размер ипотечного кредита за это время удвоился. По данным ОКБ, он вырос с 2,2 млн до 4,4 млн руб., причем плавный рост происходил на протяжение всех шести лет и связан в том числе с подорожанием самого жилья.

Рост цен на недвижимость и связанное с ним увеличение размера среднего кредита одновременно привели удлинению сроков кредитования. С 2019 года средний срок вырос в 1,5 раза, или на семь лет и десять месяцев. Если шесть лет назад ипотека выдавалась в среднем на 14 лет и два месяца, то сейчас ровно на 22 года, сообщили аналитики.

В условиях отсутствия всеобщей льготной ипотеки восстановления приемлемого уровня выдачи жилищных кредитов можно ожидать не ранее 2026 года, поясняли в начале года в «Дом.РФ». Но это произойдет лишь в том случае, если снизится ключевая ставка, а вслед за ней и ставки по рыночной ипотеке. Постепенное снижение ключевой ставки уже началось, однако ипотечные ставки все еще находятся на заградительно высоком уровне и в ближайшее время вряд ли существенно сократятся, считают эксперты.

Источник: РБК Недвижимость