Финансовый драйвер развития

В отличие от финансовых, промышленные рынки России восстанавливаются достаточно быстро. Неудивительно, что в такой ситуации перед предприятиями все острее встает вопрос о поиске источников длинных денег для инвестирования в развитие. О том, как решить эту задачу, Сфера влияния беседует с заместителем председателя Восточно-Сибирского банка Сбербанка России Натальей Потаповой.

- Она действительно восстанавливается. Наши клиенты в последние год-полтора все активнее обращаются за кредитами на развитие. Понимаете, в период кризиса многие инвестпрограммы, проекты по модернизации и прочее, требовавшее серьезных и долговременных финансовых вливаний, было заморожено и долгое время в таком состоянии и пребывало. Однако, как только ситуация начала стабилизироваться вернулись к жизни и эти проекты.

- По сути, да. Но это с одно стороны. С другой же, во время кризиса многие предприятия приостановили работу по обновлению своих изношенных фондов, но не их эксплуатацию. Таким образом, износ накапливался, и на выходе из кризиса они получили такой объем требований по обновлению, справиться с которым самостоятельно уже не могли. И они пошли в банки за кредитами. Однако, это оказалось не для всех приемлемо.

- В цене кредитных ресурсов. Рынок межбанковских заимствований, зависящий от ситуации на мировом финансовом рынке, до сих пор не восстановился до конца. Потому деньги для банков дороги. Соответственно, и на заемщика ложится более тяжелое долговое бремя. И для многих оно оказывается непосильным. Компании же давно научились считать деньги и уже не спешат сломя голову занимать под любой процент. Как результат, инвестиционный процесс тормозится, производство не совершенствуется, оборудование устаревает и изнашивается, и, как следствие, конкурентоспособность российских предприятий снижается. А этого сегодня допускать никак нельзя: вступление в ВТО уже не призрачные перспективы, а реальность. Так что сейчас самое время для развития медлить уже нельзя.

- Мы сегодня можем предложить целый ряд продуктов, способных помочь в решении этих задач. Первые два - инвестиционное кредитование и проектное финансирование позволяют оперативно и эффективно решать текущие задачи развития предприятий.

- По сути, она лишь в формировании источников исполнения обязательств. Если при инвестиционном кредитовании таковым является вся деятельность заемщика, как текущая, так и проектная, то в проектном финансировании в его качестве выступают преимущественно денежные потоки, генерируемые самим проектом.

- Конечно, потому и требования к заемщику и качеству исполнения проекта здесь значительно выше. Принимая решение, мы рассматриваем массу факторов, вплоть до наличия маркетинговых исследований и технической экспертизы проекта. Между тем, проектное финансирование предоставляет совершенно реальную возможность создания новых современных производств и направлений деятельности предприятий, осуществления широкомасштабных проектов по модернизации и обновлению технологий.

- Во-первых, это длительный (до 10 лет) срок кредитования, что позволяет снизить уровень долговой нагрузки предприятия. Во-вторых, предоставление отсрочки погашения основного долга по кредиту на период инвестиционной фазы проекта. Но, пожалуй, самым интересным и актуальным на сегодня в этом продукте является возможность возмещения понесенных ранее инвестиционных затрат (кроме проектного финансирования) и рефинансирования кредитов в других коммерческих банках, использованных для целей реализации инвестиционных проектов. Все это делает инвестиционное кредитование для предприятия актуальным и привлекательным инструментом.

- Это внешнеторговое финансирование и пост-импортное финансирование, что при условии привлечения средств на международном финансовом рынке позволяет действительно значительно удешевить кредитные ресурсы для клиентов. Ведь тогда иностранные банки кредитуют не некую неизвестную компанию из далекой России, а Сбербанк - один из крупнейших банков мира, обладающий наивысшими рейтингами надежности. Соответственно, и наш заемщик получает средства по уникально низким для внутреннего рынка ставкам.

- Да практически любые: от купли-продажи товаров, услуг, интеллектуальной собственности, сырья, продуктов массового спроса до закупок сложного капиталоемкого оборудования.

- Не сказала бы. Возьмем хоть пост-импортное финансирование закупки какого-нибудь оборудования за рубежом. Схема работы проста и понятна: клиент обращается в Сбербанк (причем сделать он это может на любом этапе подготовки контракта). Мы структурируем сделку, организуем финансирование и открываем аккредитив в пользу иностранного поставщика. После отгрузки иностранный банк выплачивает поставщику деньги за товар и предоставляет отсрочку платежа для Сбербанка, который, в свою очередь, предоставляет отсрочку своему клиенту-покупателю. Таким образом, иностранный поставщик получает выручку без задержек, а российский покупатель не отвлекает собственные ресурсы. При этом Сбербанк готов кредитовать клиента в рублях, нейтрализуя тем самым его валютные риски, что при сегодняшней волатильности валютных рынков чрезвычайно актуально

- Тут все еще проще: достаточно после отгрузки предоставить в Сбербанк документы, соответствующие условиям полученного от иностранного банка аккредитива, и получить деньги на счет. Понимаете, мы же давно на этом рынке и все наши схемы опробованы и откатаны уже много лет. Причем, как видите, они действительно просты, понятны и, что не менее важно, совершенно прозрачны.

- Обычно при подобном финансировании речь идет о сроках до 5 лет. Однако при импорте капиталоемких товаров и услуг можно, используя покрытие экспортных кредитных агентств (ЭКА), увеличить срок финансирования до 18 лет. Иностранные экспортеры уже давно пользуются поддержкой ЭКА. Теперь таковое есть и в России - в 2011 году на базе Внешэкономбанка создано Российское Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР).

- Конечно. И он растет из года в год. Если в 2010 году Сбербанк профинансировал внешнеторговых операций на 4,7 млрд. долларов США, что больше чем вдвое превышает  показатели, достигнутые годом ранее, то в 2011 размер портфеля по этим операциям превысил уже 7 млрд. долларов США. Восточно-Сибирский банк сегодня является лидером по операциям торгового финансирования в Красноярском крае, портфель таких сделок составляет сегодня более 150,0 млн. долларов США. Мы открыты для предприятий и готовы к сотрудничеству, ожидая дальнейшее увеличение спроса на продукты торгового финансирования.

Источник: журнал Сфера влияния