Повышенная страховка по сберсертификатам – нестрашная и ненужная

На днях Минфин удивил, но отнюдь не порадовал вкладчиков новостью о планируемом повышении страховки по вкладам до 2.8 млн рублей – вот только не по обычным вкладам, а по тем, которые удостоверены сберегательным сертификатом (сейчас таких практически нет), имеют условие безотзывности и срок свыше 3 лет.

Полагаю, у людей, услышавших эту новость, возникло два главных вопроса (помимо «Чего?» и «Что вообще за сертификаты?»): означает ли это, что о повышении страховки для обычных вкладов можно забыть, и зачем нужны такие сложности.

По первому вопросу вкладчиков можно порадовать: сберсертификаты – это отдельная история, так что повышение страховки по обычным вкладам совсем не исключается. И тут же разочаровать: до них дело дойдёт нескоро и, скорее всего, речь тоже будет идти только о долгосрочных вкладах.

Что касается мотивов Минфина, тут тоже всё просто: государству очень нужны длинные деньги. Вопрос о безотзывных вкладах за двадцать лет обсуждения с места не сдвинулся, а сертификаты – изящный способ его обойти, ведь по сути это те же самые вклады, но юридически, с точки зрения Гражданского кодекса, другой инструмент, который может быть безотзывным.

Вот только в нынешних условиях идея выглядит абсолютно неэффективной. Вклады на сроки свыше 3 лет у россиян не в чести: их доля стабильно держится ниже 1%. И даже вклады от 1 до 3 лет с 2022 года потеряли популярность: если раньше их доля колебалась в рамках 15-25%, то сейчас она в районе 5%. Добавьте к этому невозможность забрать деньги досрочно (никак! даже в ПДС можно расторгнуть договор на условии частичной потери своих взносов, а тут нет), и становится очевидным: никто просто не будет брать эти безотзывные сертификаты.

Порой осторожно говорится, что вкладчиков к этому инструменту могут привлечь высокие ставки. Однако на длинном горизонте у нас маячит снижение ставок, поэтому давать высокий процент на 3 года и более банки точно не захотят. А повышенная страховка в качестве стимула откровенно наивна в условиях, когда можно дробить крупные суммы по разным банкам.