ЦБ усилит контроль за рисками концентрации во всех банках

Банк России отказался от идеи вводить для системно значимых банков новый норматив Н30 для ограничения концентрации рисков на крупных заемщиках, но предложил ужесточить прежние нормативы (Н6 и Н21) для всех банков с 1 января 2028 года. Об этом говорится в докладе регулятора, опубликованном для общественного обсуждения.

ЦБ не раз выражал опасения, что высокая концентрация кредитов на крупнейших корпорациях повышает риск докапитализации банков в случае дефолта таких клиентов и создает угрозу для устойчивости всего сектора.

Летом 2024 года ЦБ представил концепцию реформы, направленной на снижение зависимости банков от крупнейших заемщиков. Регулятор предложил ужесточить правила расчета нормативов концентрации, которые ограничивают объем кредитов, выданных одной компании или группе связанных компаний, на уровне 25% капитала банка.

Часть послаблений для участников рынка уже снята, но основная трансформация так и не завершилась. Помимо отказа от введения норматива Н30 ЦБ готов сдвинуть сроки перехода банков на более жесткие требования к расчету нормативов — он должен завершиться не к 2030 году, а к 2033-му, следует из доклада.

«Ожидаем, что к 2033 году, когда все планы будут выполнены, концентрированных экспозиций не останется», — указал регулятор.

Что теперь предлагает регулятор

Основное предложение заключается в том, что с 1 января 2028 года при расчете нормативов концентрации все корпоративные кредиты будут учитываться с риск-весом 100%. Сейчас для отдельных категорий заемщиков действуют льготные коэффициенты. Например, для компаний инвестиционного класса применяется риск-вес 65%, а для крупнейших госкомпаний — 50%. Это позволяет банкам фактически держать на одном клиенте объем кредитов, существенно превышающий формальный лимит в 25% капитала.

После реформы такие послабления исчезнут и весь объем кредита будет учитываться полностью. Вместе с тем вместо введения отдельного норматива для системно значимых банков правила станут едиными для всех кредитных организаций вне зависимости от размера.

«Так мы хотим создать единые правила для всех банков. Иначе был бы риск перетока концентрации на крупные неСЗКО (не системно значимые банки. — РБК), поскольку пониженные риск-веса позволяли бы им превышать ограничение в 25% капитала», — поясняется в докладе. Кроме того, ЦБ планирует усилить борьбу со схемами по занижению норматива концентрации через сделки РЕПО, когда банк предоставляет клиенту деньги под залог его же облигаций.

Для банков, которые не смогут уложиться в новый лимит к 2028 году, ЦБ готов предусмотреть переходный механизм. Такие участники рынка смогут представить пятилетний план снижения концентрации и согласовать его с регулятором. В него банк сможет включить:

• только кредиты клиентам, на которых «концентрированная экспозиция сложилась исторически»;
• эти компании должны иметь рейтинг не ниже AA;
• не более двух групп связанных заемщиков.

Если банк соблюдает утвержденный график, ЦБ не будет применять к нему надзорные меры.

Какие стимулы и наказания для банков обещает ЦБ

Банк России намерен создать «весомые экономические стимулы», чтобы мотивировать участников рынка сокращать риски кредитной концентрации, говорится в докладе.

Первый блок мер — дополнительные взносы в Фонд страхования вкладов (ФОСВ) для банков, которые после 1 января 2028 года все еще не будут вписываться в установленные нормативы Н6 и Н21. «Доплачивать» за взятый риск будут в том числе те игроки, кто согласовал с ЦБ план по снижению уровня концентрации на отдельных заемщиках.

«Компании не спешат снижать долг перед связанными и зависимыми банками, поскольку ставки по таким заимствованиям ниже рыночных. Мы хотим создать экономический стимул к перераспределению концентрированных экспозиций в секторе», — подчеркивается в докладе. По задумке ЦБ, новый взнос в ФОСВ будет «экономически справедливым»: базой для расчета этой суммы будет показатель ПРК — объем экспозиции, превышающий уровень допустимой концентрации. Это величина кредитных требований к конкретному крупному заемщику (с определенными дисконтами, если они применимы к этому клиенту), умноженная на величину совокупного капитала банка. «Банк-нарушитель» будет каждый квартал перечислять в Фонд страхования вкладов сумму в размере 2% от величины ПРК.

Принцип работы механизма ЦБ описывает так: «За повышенную концентрацию платят все [банки], но соблюдение планов по ее снижению освободит от дополнительных надзорных мер».

Для внедрения этих мер потребуется внести изменения в закон «О страховании вкладов», ЦБ также должен получить полномочия определять порядок расчета размера взноса и его ставку.

«Мы вернемся к стандартному режиму регулирования рисков концентрации после выхода банков на целевые значения, что позволит Банку России отказаться от данного взноса», — указал регулятор.

Банк России также сообщил, что намерен изменить регулирование инструментов распределения рисков. В частности, разрешил кредитным организациям снижать риск по кредитам не за счет залогов, гарантий и поручительств, а за счет CDS — кредитных дефолтных свопов, которые позволяют первичным кредиторам компании «продавать» на рынке риск по такой ссуде. Банки, выдавшие крупный кредит, могут приобрести на рынке CDS, покрывающие риски дефолта по такой ссуде, обязуясь платить продавцам такого инструмента премию.

Уже во второй половине 2026 года ЦБ намерен разрешить банкам снижать кредитный риск на размер приобретенных CDS. «CDS, заключенный между банками, позволит покупателю рассчитывать риск концентрации не на заемщика, а на банк, продавший страховку», — поясняется в докладе. Тогда же регулятор готов обнулить риск-веса по ссудам, которые структурированы как выпуск банком кредитных ЦФА (цифровых финансовых активов) для финансирования клиента.

Еще один стимул для банков, по версии ЦБ, — учет в регулировании факторов, «объективно снижающих концентрацию» на крупных заемщиках. Например, операционная и экономическая независимость крупных клиентов: если риски двух участников «группы связанных заемщиков» не коррелируют, банки со второй половины 2026 года смогут не учитывать это при расчетах нормативов концентрации.

Источник: РБК